學(xué)院專訪|張中平——受人之托忠人之事,做投資者最信賴的基金經(jīng)理

?智能總結(jié)張中平 武漢大學(xué) EMBA 工商管理碩士 湖北敦沛投資管理有限公司董事長兼基金經(jīng)理 湖北省楚商聯(lián)合會常務(wù)理事 前言 私募基金是一種向少數(shù)特定對象募集的投資基金,主要面向機(jī)構(gòu)投資者和高凈值群體的理財(cái)...

張中平
武漢大學(xué) EMBA 工商管理碩士
湖北敦沛投資管理有限公司董事長兼基金經(jīng)理
湖北省楚商聯(lián)合會常務(wù)理事
前言
私募基金是一種向少數(shù)特定對象募集的投資基金,主要面向機(jī)構(gòu)投資者和高凈值群體的理財(cái)產(chǎn)品。國際上幾乎所有的知名投資銀行都有單獨(dú)設(shè)立私募基金管理公司。我國自2014年將私募基金納入監(jiān)管體系,成為正規(guī)軍的私募基金行業(yè)發(fā)展迅猛,數(shù)量與規(guī)模均大負(fù)增長。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截止目前,我國存續(xù)的私募基金已達(dá)9800多只,管理規(guī)模突破19萬億元。私募基金成為引領(lǐng)中國財(cái)富管理發(fā)展新方向。同時(shí)也得到廣大投資者的喜愛和認(rèn)同;成為深受上市公司、機(jī)構(gòu)投資者、高凈值人士歡迎的投資理財(cái)新選擇。
今天學(xué)院特別請到知名私募基金湖北敦沛投資管理有限公司董事長兼基金經(jīng)理、同時(shí)也是咱們武大經(jīng)管院2014級EMBA學(xué)員張中平為同學(xué)們做一個創(chuàng)業(yè)心路歷程分享,與大家同勉共進(jìn)。

歡迎中平同學(xué)!資本市場給人的感覺是跌宕起伏,不確定因素很多,請問是什么原因讓你想要在證券私募基金行業(yè)創(chuàng)業(yè)?
理想事業(yè),緣于熱愛。資產(chǎn)管理行業(yè)是我一直都很熱愛的行業(yè),能從事自己喜歡的職業(yè)是一種幸運(yùn)。

將時(shí)鐘撥回到2006年,那時(shí)張中平在上海證券報(bào)(上證報(bào)屬于正局級單位)旗下子公司上證綜研任執(zhí)行總裁兼首席證券分析師。在為一些機(jī)構(gòu)客戶和合格投資者提供證券投資顧問服務(wù)中,她通過研究發(fā)現(xiàn),中國是一個高儲蓄率的國家,中國高凈值人群數(shù)達(dá)約達(dá)200多萬人,擁有可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)約96萬億人民幣。高凈值人群規(guī)模及其持有的可投資資產(chǎn),增速逐年上漲。在宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的基本前提下,私人財(cái)富市場也迎來穩(wěn)健發(fā)展的勢態(tài),高凈值客戶群體對財(cái)富保值增值有很大的需求。因此,她堅(jiān)定的認(rèn)為,國內(nèi)資產(chǎn)管理行業(yè)有著廣闊的發(fā)展空間。在當(dāng)時(shí)的金融投行服務(wù)機(jī)構(gòu)中,券商賣方分析師主要為公募基金和券商自營盤提供研究報(bào)告;而專業(yè)的證監(jiān)會批準(zhǔn)的持牌執(zhí)業(yè)咨詢顧問機(jī)構(gòu)里擁有專業(yè)研究所的也是屈指可數(shù)。需求端和服務(wù)端的嚴(yán)重錯配導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展既不均衡也不健康。此外,由于投資者教育工作跟不上金融市場的發(fā)展,信息渠道的不對稱也使市場滋生很多金融亂象。那時(shí)的她就萌生了一個愿望::未來有機(jī)會一定要創(chuàng)辦一家以沃倫.巴菲特、查理.芒格等倡導(dǎo)的價(jià)值投資理念為核心的財(cái)富管理公司,像伯克希爾.哈撒韋公司一樣為股東和客戶持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值;重視投資者教育工作,為投資者傳達(dá)健康的金融投資理念、擯棄一夜暴富的思想;貫徹執(zhí)行長期價(jià)值投資主義,分享時(shí)代的紅利,與優(yōu)秀的企業(yè)一道成長,慢慢變富、慢慢變老!
為此 她考察研究了很久,也在金融證券行業(yè)各條戰(zhàn)線學(xué)習(xí)和奮斗了很多年。雖然她當(dāng)時(shí)已是國內(nèi)證券投顧行業(yè)最年輕的總裁之一,但內(nèi)心更喜歡做一些具有技術(shù)含量和挑戰(zhàn)性的工作。她認(rèn)為只有不斷的學(xué)習(xí)各種綜合技能才能把簡單的事情做到極致完美。因此用最快的時(shí)間考取了證券分析師資格,基金從業(yè)資格,證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格,證券投行資格,期貨從業(yè)資格等專業(yè)資格證書。她在不斷完善自我進(jìn)階之路的同時(shí)也不忘提攜優(yōu)秀青年人才。在實(shí)際工作中,她以身作責(zé),除了全面參與公司管理工作之外;她還很關(guān)心員工的專業(yè)提升,選送員工進(jìn)修培訓(xùn),為員工做職業(yè)發(fā)展規(guī)劃。她實(shí)地考察調(diào)研上市公司、研究財(cái)務(wù)報(bào)表、撰寫研究報(bào)告、設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品,把關(guān)風(fēng)控系統(tǒng)、調(diào)查用戶體驗(yàn)、甚至是撰寫文案和參與產(chǎn)品路演等系列相關(guān)工作。她曾開玩笑的說,作為一家創(chuàng)新金融公司CEO,自己已熟練掌握金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的前臺、中臺、后臺等全流程。除了不會編程,其他都略懂一些,如果哪天失業(yè)了,也可以做一些技術(shù)性的工作。心用在哪里,成果就出在哪里,在她擔(dān)任上證綜研總裁那些年,成功將一家瀕臨虧損的企業(yè),做到年均營業(yè)收入數(shù)千萬,這在當(dāng)年已經(jīng)是可以達(dá)到創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)績。上證綜研的品牌知名度和美譽(yù)度直線上升,最后還在張中平的牽線搭橋下與納斯達(dá)克上市公司金融界(代碼JRJC)成功并購重組,成為上市公司集團(tuán)成員。至此,她的職業(yè)經(jīng)理生涯劃下一個還算完滿的句號。
莫聽穿林打葉聲,何妨吟嘯且徐行?;厥紫騺硎捝?,歸去,也無風(fēng)雨也無晴... 將努力奮斗過的公司在最輝煌時(shí)期賣給更具實(shí)力的上市公司,同時(shí)謝絕了集團(tuán)總部的工作安排,也謝絕了很多獵頭公司的聘請;那時(shí)年齡還30歲不到的張中平選擇了近乎于職場裸退。雖然內(nèi)心也曾有過失落,在很多同行看來也有些不可思議。但是她認(rèn)為,事業(yè)上偶然的成功只是幸運(yùn)而已,不值一提!只有既能在時(shí)代浪潮下勇立潮頭,也能泰然自若的立定在退潮時(shí)分,才是真的大道至簡!2011年,處于半退休狀態(tài)的張中平,一邊學(xué)習(xí)進(jìn)修,一邊默默籌劃未來理想中的事業(yè)。她前瞻性地將“敦沛投資”注冊了第36類金融服務(wù),公共基金的商標(biāo),并和好友兼合伙人成立湖北敦沛投資管理有限公司。2015年敦沛第一批拿到了中國證券基金業(yè)協(xié)會許可的私募基金管理人登記備案證明。同年發(fā)行了第一只私募基金;就這樣一步步走來,迄今為止,敦沛投資資金管理規(guī)模1-5億元。

您在創(chuàng)業(yè)過程中是否遇到過一些困難,能否與我們講一講?
創(chuàng)業(yè)之路荊棘叢生,心中熱愛是唯一信仰與光芒。心中有愛,眼里有光,無論路途有多坎坷遙遠(yuǎn),只管一路向前,奔赴未來的大海星辰。


敦沛投資創(chuàng)立之初,品牌知名度小,加上私募基金的客戶對象均為合格投資者,投資門檻高,募集資金很困難。由于《私募投資基金管理暫行辦法》是2014年底才出臺,很多同行陽光私募基金在此前已經(jīng)通過信托通道發(fā)展生存;也有一些打著私募基金的旗號實(shí)際做著灰色委托理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù),整個行業(yè)屬于野蠻發(fā)展階段。而她要求公司從一開始就合規(guī)運(yùn)營,合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值也是公司的企業(yè)文化。寧愿不做業(yè)務(wù),也堅(jiān)決不碰法律法規(guī)的紅線,堅(jiān)決不打擦邊球。基于合規(guī)經(jīng)營原則,張中平婉拒了很多股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰的天使投資人,也拒絕了很多想要借敦沛基金通道發(fā)行基金的同行,雖然這意味著放棄了垂手可得的利益,但是她很清醒,敦沛公司要做的是長期主義者。知行合一,行穩(wěn)致遠(yuǎn),她和企業(yè)都是這樣秉承著言行一致。

在公司經(jīng)營過程中,有哪些成就是您自己感到滿意的?
做正確的事,時(shí)間就是答案。

作為公司創(chuàng)始股東,同時(shí)又是基金經(jīng)理,在敦沛投資發(fā)行第一只基金的時(shí)候,并沒有對外宣傳,而是自己和公司合伙人各自出資認(rèn)購了本公司發(fā)行的第一只證券私募基金--敦沛金谷1號,并親自擔(dān)任基金經(jīng)理,該基金的業(yè)績也是不負(fù)眾望,當(dāng)年的收益就達(dá)到了56%,還完美規(guī)避了2015年股災(zāi)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),2016年股市熔斷風(fēng)險(xiǎn),最后順利清盤。在各大基金業(yè)績展示平臺有了公開、公正的漂亮業(yè)績展示曲線。經(jīng)過多年市場磨煉,敦沛投資現(xiàn)在已經(jīng)有了一套完善的融、投、管、退的基金投資管理體系,在業(yè)內(nèi)的投資收益成績排名也不錯,今年4月,還獲得私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的全國收益十強(qiáng)私募基金。公司發(fā)展歷程中記憶猶新的是,曾有客戶遠(yuǎn)道而來,還沒進(jìn)辦公室之前,接待客戶吃工作午餐時(shí),還沒交談幾句,客戶就對她說:“十年前就關(guān)注你們了,我信任你們勝過信任銀行私人理財(cái)中心!”并當(dāng)場大筆一揮簽下基金投資合同。當(dāng)客戶把這份沉甸甸的信任給予敦沛時(shí),張中平心中感慨萬千,終生難忘?!爸挥形覀兿嘈抛约?客戶才能更加信賴我們!只有知行合一地持續(xù)為客戶創(chuàng)造價(jià)值,才能走得更遠(yuǎn)更長久”!


創(chuàng)業(yè)是很艱難的一件事情,在創(chuàng)業(yè)歷程中有沒有讓您特別記憶深刻的事情?
能和一群志同道合的人,共同發(fā)展自己喜歡的事業(yè)已是三生有幸。評價(jià)公司,她這樣說道:我們是小而美的公司,經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)成員也是簡而精。公司的高管團(tuán)隊(duì)大多是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)高材生,經(jīng)過嚴(yán)格的職業(yè)專業(yè)培訓(xùn)后,都進(jìn)化成了金融行業(yè)的勤勞小蜜蜂,合作起來十分默契。

在公司創(chuàng)業(yè)初期,同事們風(fēng)雨同舟不曾離開過。在公司體量規(guī)模還小的時(shí)候,客戶義無反顧的選擇信任與支持。許多優(yōu)秀企業(yè)家和合格投資者從全國各地遠(yuǎn)道而來,在敦沛簡樸的辦公室里,鄭重簽下敦沛私募證券投資基金合同,客戶說,“術(shù)業(yè)有專攻!投資其實(shí)就是投人,我們因?yàn)橄嘈拍愕膶I(yè);所以相信你的公司和你司發(fā)行的產(chǎn)品,基于這份信任,我們才敢把的身家資產(chǎn)托付給你們!”沒有華麗的語言,只有沉甸甸的信任與囑托!這份囑托我們會鄭重放在心底,做出超預(yù)期的成績回饋大家是我們不變的追求!

展望未來,您有哪些愿景和行動?
基金行業(yè),規(guī)模為王!展望未來,敦沛投資力爭用3--5年時(shí)間,打造一兩只明星基金產(chǎn)品,進(jìn)入第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)白名單,將基金管理規(guī)模做到20--50億左右資金管理規(guī)模。受人之托,忠于職守!做時(shí)間的朋友,為投資客戶創(chuàng)造滿意的投資回報(bào)!用心打造中國私募基金行業(yè)冠軍產(chǎn)品,力爭成為財(cái)富管理領(lǐng)域重要的、具有影響力的、受人尊敬的資產(chǎn)管理頭部企業(yè)。

采訪后記
珞珈山的山水人文潤物無聲,滋養(yǎng)了每一位學(xué)子。彌足珍貴的是教授導(dǎo)師們在課堂上傾情相授的閃光知識點(diǎn);來自不同行業(yè)的商業(yè)菁英的相互影響,以及一些有意義的課外拓展?!扒镥阋营?dú)留我,百戰(zhàn)歸來再讀書”!我很珍惜在武大經(jīng)管院讀書、散步與思考人生的時(shí)光。在這里能暫將商海浮沉放一邊,讓心靈返璞歸真,回到最初的原點(diǎn)。當(dāng)我靜心聆聽世界,安靜遨游在學(xué)術(shù)的海洋,身上竟不可思議的平添了些許“學(xué)院派”氣質(zhì),也許那就是珞珈靈秀之氣吧!再自然而然將在經(jīng)管院求學(xué)時(shí)所思所想學(xué)以致用,事業(yè)上也有了意外的驚喜和收獲。這一路走來,千真萬確是:山水一程,三生有幸!
由衷地感謝武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院、武漢大學(xué)M B A/E M B A教育中心、感謝武漢大學(xué)經(jīng)管院領(lǐng)導(dǎo),感謝教授導(dǎo)師的教誨與指引,感謝同學(xué)們的幫助與支持;感謝我的家人與親友,還要感謝我最重要的事業(yè)伙伴關(guān)愛與支持!愿與吾師吾友同勉共進(jìn),做一個不負(fù)時(shí)代、不負(fù)韶華的追夢珞珈人!
-END-
圖片 I 張中平
文字 | 武漢大學(xué)MBA和EMBA
編輯 I 盛貴

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