蛋播视频一区,无码鲁丝一区二区,精品 久久 五月天,国产老熟女,五月草草在线观看,中文日韩欧美,情色一区二区三区,欧美日韩亚洲激情在线,亚洲制服在线香蕉

2021年12月29日，中國人民銀行發(fā)布《金融從業(yè)規(guī)范財富管理》，這個規(guī)范性文件在財富管理行業(yè)引發(fā)熱議。對此，上海高級金融學(xué)院金融學(xué)教授吳飛認為，標準的出臺是財富管理行業(yè)規(guī)范化的重要起步。相信隨著后續(xù)資格考試、認證等配套措施的不斷完善，將有望形成一個相對完整的財富管理從業(yè)人員評價體系，助力財富管理行業(yè)專業(yè)度的提升。

Part One

2021年12月29日，中國人民銀行發(fā)布《金融從業(yè)規(guī)范財富管理》，對財富管理行業(yè)從業(yè)者的服務(wù)流程、職業(yè)能力、職業(yè)道德與行為準則、職業(yè)能力水平評價等幾個方面的標準進行了界定。

這個規(guī)范性文件在財富管理行業(yè)引發(fā)熱議。其對于財富管理行業(yè)的重要意義是不言而喻的。

第一，這項標準對財富管理術(shù)語、概念、服務(wù)群體劃分等給出了相對官方和權(quán)威的界定，同時第一次對財富管理行業(yè)從業(yè)者的執(zhí)業(yè)要求，尤其是專業(yè)能力方面，進行了相對清晰和完整的描述。

根據(jù)這個描述，我們甚至可以衍生出一個關(guān)于財富管理從業(yè)人員的勝任力模型。

簡而言之，財富管理不再是一個不具有“門檻”的行業(yè)。這對于行業(yè)專業(yè)化是很好的提升。魚龍混雜的時代逐漸式微，專業(yè)的人做專業(yè)的事將成為主流。

第二，標準的出臺開啟了行業(yè)規(guī)范化的趨勢。

縱觀世界財富管理行業(yè)發(fā)展的歷程，隨著需求復(fù)雜化、市場規(guī)模增長，行業(yè)趨于規(guī)范是必然的趨勢。投資顧問牌照是在金融機構(gòu)監(jiān)管的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)管理機構(gòu)的規(guī)范，旨在提升資產(chǎn)配置能力，推動良性競爭。

而這份標準則更加側(cè)重于對個人從業(yè)者的規(guī)范——由于投顧機構(gòu)的業(yè)務(wù)落地和執(zhí)行需要具體到從業(yè)人員，因而規(guī)范從業(yè)人員的服務(wù)流程、執(zhí)業(yè)能力、行為準則等顯然也十分重要。

第三，該文件根據(jù)過往實踐對財富管理的服務(wù)群體做出具體劃分，并明確了服務(wù)于各個群體的從業(yè)人員所需的相應(yīng)能力要求。

這種階梯式的能力要求劃分對財富管理從業(yè)人員規(guī)劃職業(yè)發(fā)展的階段和路徑也具有一定的參考性。

此外，標準中提及了相應(yīng)的配套考試和資格認證，以幫助從業(yè)者檢驗和匹配各階段要求，具有一定的可操作性。

Part Two

那么，這項標準的出臺對于我國金融市場會產(chǎn)生怎樣的影響？未來又有哪些可以進一步提升的空間？在此列舉幾點個人思考，供大家探討。

首先，標準中提到“文件適用于銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險業(yè)金融機構(gòu)、證券公司、信托公司、金融租賃公司等金融機構(gòu)，以及開展財富管理業(yè)務(wù)的前、中、后臺相關(guān)人員和參與財富管理的相關(guān)專業(yè)人員”，可見這是一個以傳統(tǒng)金融機構(gòu)的客戶服務(wù)為基礎(chǔ)的規(guī)范文件。這或許是考慮到傳統(tǒng)金融機構(gòu)在資產(chǎn)管理規(guī)模的占比上仍然占據(jù)絕對的優(yōu)勢，但事實上不少互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺的客戶數(shù)量已經(jīng)超過了傳統(tǒng)金融機構(gòu)。

因此，是否也需要同時考慮第三方財富管理公司、金融科技服務(wù)公司在財富管理行業(yè)中的參與程度，并將非傳統(tǒng)金融機構(gòu)從業(yè)人員、IFA（獨立理財顧問）等多元從業(yè)者也納入考量？參考國外的發(fā)展歷程，我們可以看到IFA是美國市場最重要的財富管理服務(wù)提供者之一，市場份額占比很高。這一類型的從業(yè)者未來也可能在中國得到長足發(fā)展。

其次，標準的出臺意味著財富管理行業(yè)的規(guī)范化起步，而規(guī)范化本身對于機構(gòu)而言是有成本的，客觀上將加劇機構(gòu)之間的分化。

對于中大型財富管理機構(gòu)而言，規(guī)范化會進一步提升其專業(yè)水平、加深客戶信賴；而對小機構(gòu)尤其是小三方而言，或?qū)⒚媾R更加嚴峻和迫近的挑戰(zhàn)。這是否意味著未來市場將重新洗牌，出現(xiàn)更多行業(yè)內(nèi)并購？

借鑒美國財富管理領(lǐng)域的發(fā)展經(jīng)驗，將理財師的角色定位和買方投顧模式相結(jié)合是推動財富管理行業(yè)實現(xiàn)規(guī)范化的重要舉措。

自20世紀60年代開始，美國就啟動了從賣方代銷到買方投顧的模式轉(zhuǎn)型。2000年前后，全行業(yè)已經(jīng)基本形成“從客戶需求出發(fā)，按照 AUM 收費”（AUM：Asset Under Management資產(chǎn)管理規(guī)模）的買方投顧模式。

我們談?wù)撠敻还芾?，首先需要明確的是為誰管理財富這件事。在這個基礎(chǔ)上，才能談具備什么業(yè)務(wù)能力、如何以能力匹配需求。

在設(shè)立客觀標準之外，也需要關(guān)注財富管理從業(yè)人員在客戶金融教育和金融素養(yǎng)培養(yǎng)方面的作用和責(zé)任。例如，高金和嘉信理財聯(lián)合發(fā)布的《2021年中國新富人群財富健康指數(shù)》報告中提到，66%的受訪者表示自己有財務(wù)規(guī)劃，但僅有2%的人對于財務(wù)規(guī)劃的理解符合行業(yè)標準。而在沒有財務(wù)規(guī)劃的人群中，更有超過3/4的人認為自己資產(chǎn)不夠就不需要財務(wù)規(guī)劃。這是金融素養(yǎng)的問題。

而在市場中，最能影響客戶的金融素養(yǎng)的人，正是這群直接服務(wù)客戶的財富管理前臺業(yè)務(wù)人員。因此，在實際服務(wù)中為客戶梳理和樹立良好的金融投資觀念、提升客戶的金融素養(yǎng)，也是財富管理從業(yè)人員的重要職責(zé)。

整體而言，標準的出臺是財富管理行業(yè)規(guī)范化的重要起步。相信隨著后續(xù)資格考試、認證等配套措施的不斷完善，將有望形成一個相對完整的財富管理從業(yè)人員評價體系，助力財富管理行業(yè)專業(yè)度的提升。

來源 | 新浪財經(jīng)·意見領(lǐng)袖