上海高級(jí)金融學(xué)院教授吳飛：社交媒體如何影響你的投資理財(cái)？
?智能總結(jié)此前GME散戶“軋空”，“血洗機(jī)構(gòu)”事件成為媒體的熱點(diǎn)，上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院教授吳飛認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)社交媒體在這個(gè)過程中起到了加速聚集和引爆的作用。并且，社交媒體對(duì)投資理財(cái)?shù)挠绊戇h(yuǎn)不止如此。
此前GME散戶“軋空”，“血洗機(jī)構(gòu)”事件成為媒體的熱點(diǎn)，上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院教授吳飛認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)社交媒體在這個(gè)過程中起到了加速聚集和引爆的作用。并且，社交媒體對(duì)投資理財(cái)?shù)挠绊戇h(yuǎn)不止如此。
此前GME散戶“軋空”，“血洗機(jī)構(gòu)”事件成為媒體的熱點(diǎn)，雖然類似的事件不是第一次也不會(huì)是最后一次，但中間有些不同于以往之處在于：網(wǎng)絡(luò)社交媒體在這個(gè)過程中起到了加速聚集和引爆的作用。
當(dāng)社交媒體已經(jīng)不可避免地影響我們?nèi)粘Ｉ畹臅r(shí)候，我們也必須要正視社交媒體影響居民投資理財(cái)?shù)膯栴}。
如今，社交媒體已經(jīng)成為我們?nèi)粘Ｉ畹闹匾M成部分。國內(nèi)最新的社交媒體行業(yè)數(shù)據(jù)分析顯示，中國移動(dòng)社交媒體使用規(guī)模達(dá)到7.8億人，這個(gè)數(shù)字可謂驚人。
同樣地，皮尤研究中心（Pew Research）的數(shù)據(jù)顯示，有70%的美國人正在使用社交媒體，而這個(gè)比例在2005年只有5%。
毫無疑問，社交媒體正在潛移默化地影響著我們的生活方式、消費(fèi)習(xí)慣，乃至財(cái)務(wù)觀念和投資理財(cái)行為。
皮尤研究中心的數(shù)據(jù)還顯示，超過33%的成年人會(huì)就自己在社交媒體上看到的金融信息咨詢投資公司和財(cái)富管理顧問。此外，有70%的富裕投資者會(huì)受社交媒體上信息的影響而改變投資決策。
01
社交媒體對(duì)投資理財(cái)?shù)挠绊?/strong>
社交媒體如何影響公眾的投資理財(cái)行為？我們通過美國知名金融公司嘉信理財(cái)對(duì)于美國、中國大陸和中國香港三個(gè)國家和地區(qū)新富人群（中產(chǎn)階級(jí)人群）投資理財(cái)行為的調(diào)研來回答這一問題。
嘉信理財(cái)于2019年發(fā)布的《現(xiàn)代財(cái)富指數(shù)調(diào)查》（2019 Modern Wealth Index Survey）報(bào)告調(diào)查了1000名21至75歲的美國居民對(duì)其儲(chǔ)蓄、支出、投資等財(cái)富管理方式的看法。
報(bào)告顯示，57%的受訪者表示對(duì)他們的朋友如何花錢感興趣。另有60%的受訪者表示，當(dāng)看到朋友在社交媒體上分享一些引人矚目的生活經(jīng)歷時(shí)，他們會(huì)好奇自己的朋友如何負(fù)擔(dān)得起這樣的生活。
在此基礎(chǔ)上，調(diào)研發(fā)現(xiàn)社交媒體主要對(duì)美國居民的財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)富管理行為產(chǎn)生了以下三方面的影響：
第一，跟鄰居攀比（Keeping up with the Joneses）。在上述調(diào)研中，有超過三分之一的美國人坦言，看到朋友在社交平臺(tái)上的分享會(huì)驅(qū)使自己在相應(yīng)的物品、服務(wù)上進(jìn)行消費(fèi)。這種影響被稱為“社交媒體嫉妒”。
第二，超出能力的支出（Spending beyond their means）。超過三分之一的受訪者表示，在看到朋友在社交平臺(tái)上的分享后，為使自己能與他們擁有類似或相同的經(jīng)歷，自己往往會(huì)進(jìn)行“超出自身承受能力”的開銷。而2018年安聯(lián)保險(xiǎn)發(fā)布的一項(xiàng)調(diào)研結(jié)果也顯示，57%的受訪者會(huì)受社交媒體的影響而進(jìn)行本不在計(jì)劃中的消費(fèi)。
第三，專注于支出而非儲(chǔ)蓄。57%的受訪者表示，相比于儲(chǔ)蓄，他們更關(guān)注朋友的消費(fèi)方式。另有六成受訪者稱，當(dāng)看到自己的朋友在社交平臺(tái)上曬出自己在高檔餐廳吃飯或是旅游景點(diǎn)度假時(shí)，他們會(huì)很好奇這些朋友如何負(fù)擔(dān)得起這樣的生活。
無獨(dú)有偶，嘉信理財(cái)發(fā)布的《2019香港新富人群財(cái)富健康指數(shù)》報(bào)告中也談到了類似的現(xiàn)象。研究發(fā)現(xiàn)，香港新富人群對(duì)親戚和朋友的財(cái)務(wù)狀況有極大的興趣。對(duì)他們的儲(chǔ)蓄、月收入和投資產(chǎn)品感興趣的受訪者占比分別達(dá)46%、41%和39%。
而針對(duì)中國大陸市場(chǎng)，嘉信理財(cái)聯(lián)合上海高級(jí)金融學(xué)院發(fā)布的《2020年中國新富人群財(cái)富健康指數(shù)》報(bào)告發(fā)現(xiàn)，社交媒體同樣影響著中國新富人群的投資理財(cái)決策，且這種影響并不是很正面。
社交媒體作為一種傳播迅速且來源廣泛的渠道，為投資者提供了投資理財(cái)所需的各類信息。但與此同時(shí)，密集和繁雜的信息也難免帶來信息負(fù)荷的煩惱。報(bào)告指出：“社交媒體上紛繁的信息導(dǎo)致新富人群在金融投資時(shí)無法專注于自己的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)目標(biāo)?！?/strong>
02
社交媒體會(huì)影響投資理財(cái)行為的理性因素
社交媒體的繁榮是數(shù)字化時(shí)代的重要表征之一，而數(shù)字化社交對(duì)于金融投資的影響是一個(gè)全新的議題。
所有的金融活動(dòng)要做到有效率，最核心的要素是投資決策者掌握準(zhǔn)確、完整、及時(shí)和對(duì)稱的信息。對(duì)此，社交媒體可以有效減少投資理財(cái)中存在的信息障礙，緩解交易雙方的信息不對(duì)稱。
以往，投資者只能通過專業(yè)媒體或者行業(yè)雜志查閱信息，而如今只需通過社交媒體的推送即可獲取。信息獲得的難度大大降低，信息成本當(dāng)然也降低了。
同時(shí)，相比于傳統(tǒng)的信息來源，社交媒體平臺(tái)能以更為高效的方式傳遞海量、及時(shí)的信息。
投資者手握一部移動(dòng)終端，即可不受時(shí)間和空間的限制獲取自己所需的各類信息。難怪有人就有了“現(xiàn)在上社交媒體咨詢理財(cái)建議都比專業(yè)人士更靠譜?！边@樣的錯(cuò)覺。
這種錯(cuò)覺深刻反映了以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為主的新金融模式對(duì)傳統(tǒng)金融模式的沖擊。它也向整個(gè)金融行業(yè)傳遞了重要的訊息，即傳統(tǒng)的理財(cái)專業(yè)人士必須轉(zhuǎn)變觀念，積極適應(yīng)全新的金融發(fā)展模式。
03
社交媒體影響投資理財(cái)行為的非理性因素
正如前文所提到，當(dāng)我們看到朋友圈里曬出的網(wǎng)紅景點(diǎn)或是新一代數(shù)碼產(chǎn)品時(shí)，往往會(huì)被“種草”。人們?yōu)楹螘?huì)如此關(guān)心朋友在社交平臺(tái)上的分享？他們的財(cái)富行為又為何會(huì)受到這些社交媒體信息的影響？
其中一大原因便是“錯(cuò)失恐懼”（Fear of missing out）心理在作祟。
簡(jiǎn)而言之，它描述的是人們總感到別人在自己不在時(shí)經(jīng)歷了什么非常有意義的事情的心理狀態(tài)和希望與別人所經(jīng)歷的事情至始至終保持關(guān)聯(lián)的渴望。
同時(shí)，它也被定義為一種對(duì)后悔的恐懼。這種恐懼使你情不自禁地陷入對(duì)錯(cuò)過結(jié)交社會(huì)關(guān)系、獲取新奇經(jīng)歷的憂慮之中。
自我決定理論（Self Determination Theory）認(rèn)為，獲得自己與他人相關(guān)聯(lián)的這種感覺是一種合理的精神需求，這種需求影響著人們的心理健康。
由此，錯(cuò)失恐懼心理則被認(rèn)為是人們因自己當(dāng)前或長(zhǎng)期沒有得到上述需求的滿足而產(chǎn)生的一種自我調(diào)節(jié)狀態(tài)。
科技發(fā)展的日新月異使得人們的社交方式從過去的面對(duì)面交流逐步發(fā)展到線上溝通。社交媒體的出現(xiàn)讓社交門檻大為降低，同時(shí)也加深了人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的依賴。在社交平臺(tái)上關(guān)注的內(nèi)容越多，錯(cuò)失恐懼心理就愈發(fā)強(qiáng)烈。
具體到投資理財(cái)上，“錯(cuò)失恐懼”表現(xiàn)為生怕錯(cuò)過良好投資機(jī)遇的憂慮心理。當(dāng)看到朋友圈里好友分享的“爆款基金”時(shí)，我們會(huì)害怕自己因錯(cuò)過這樣發(fā)財(cái)致富的機(jī)會(huì)而后悔。受此影響，許多投資者難免會(huì)做出沖動(dòng)而非理性的投資決策。
因此，深入了解并有效管理社交媒體對(duì)我們的財(cái)富生活所產(chǎn)生的負(fù)面影響至關(guān)重要。
這一方面需要每位投資者的自我約束。我們必須正視自己對(duì)于社交媒體的過度依賴以及這種狀態(tài)對(duì)自身投資行為所產(chǎn)生的影響，并對(duì)自己的財(cái)富管理做出相應(yīng)調(diào)整。
而另一方面，提升投資者金融素養(yǎng)、塑造有序的金融市場(chǎng)也離不開有關(guān)部門和金融從業(yè)者的共同努力。
來源 |新浪·意見領(lǐng)袖
(本文轉(zhuǎn)載自上海高級(jí)金融學(xué)院 ，如有侵權(quán)請(qǐng)電話聯(lián)系13810995524)
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