蛋播视频一区,无码鲁丝一区二区,精品 久久 五月天,国产老熟女,五月草草在线观看,中文日韩欧美,情色一区二区三区,欧美日韩亚洲激情在线,亚洲制服在线香蕉

北大匯豐風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)研究中心

2018年12月2日，北京大學(xué)匯豐商學(xué)院MBA項(xiàng)目辦公室和北京大學(xué)匯豐商學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)研究中心（RMIRC）成功舉辦了MBA課程系列講座：美國(guó)投資型壽險(xiǎn)與家庭財(cái)富管理。

嘉賓介紹

石妍寧（Gloria Shi），美國(guó)印第安納大學(xué)MBA。曾就職于美國(guó)DFS、HSBC等大型金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)為資深國(guó)際財(cái)務(wù)規(guī)劃師，在資產(chǎn)配置、稅務(wù)、養(yǎng)老、遺產(chǎn)傳承、大病保護(hù)等領(lǐng)域具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。RMIRC主任雎嵐教授主持了講座，選修MBA課程《保險(xiǎn)規(guī)劃與家庭財(cái)富管理》的MBA學(xué)員出席了講座。

講座內(nèi)容

石女士從資產(chǎn)配置的含義、美國(guó)家庭資產(chǎn)的配置、人壽保險(xiǎn)的功能和特點(diǎn)、美國(guó)投資型壽險(xiǎn)設(shè)計(jì)的優(yōu)缺點(diǎn)、以及中國(guó)家庭是否應(yīng)該進(jìn)行海外資產(chǎn)配置和如何配置美國(guó)投資型壽險(xiǎn)等幾方面，結(jié)合實(shí)際案例，做出了詳細(xì)的介紹和深入的分析。

首先，她對(duì)家庭資產(chǎn)配置需要考慮的重要因素逐一分解，主要包括資產(chǎn)凈值、投資者自身情況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資周期、資產(chǎn)流動(dòng)性、通脹率、利率、匯率、稅率和遺產(chǎn)傳承等?；诩彝ヘ?cái)務(wù)規(guī)劃金字塔，她深入淺出地分析了中美兩國(guó)人民進(jìn)行家庭資產(chǎn)配置時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性之間的排序和取舍的差別。石女士指出，美國(guó)人更傾向于先為滿足未來(lái)生活、教育和養(yǎng)老等方面的需求，配置風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性比較高的資產(chǎn)，一般是按照人壽保險(xiǎn)、年金、房地產(chǎn)、權(quán)益類投資及股票和期權(quán)等投機(jī)性資產(chǎn)的順序進(jìn)行。而中國(guó)家庭的資產(chǎn)配置，通常與之相反。一句話總結(jié)為：美國(guó)人是“有了閑錢再投機(jī)”，而中國(guó)人是“有了閑錢再保險(xiǎn)”。

隨后，石女士對(duì)美國(guó)人壽保險(xiǎn)的歷史演進(jìn)、主要類別、投資型壽險(xiǎn)的功能和特點(diǎn)等，進(jìn)行了詳細(xì)的介紹。

美國(guó)最早出現(xiàn)的人壽保險(xiǎn)是定期壽險(xiǎn)（Term Life），主要發(fā)揮的是保障功能。19世紀(jì)50年代，開(kāi)始發(fā)展出了終身壽險(xiǎn)（Whole Life，WL），并出現(xiàn)了現(xiàn)金值的概念；在19世紀(jì)70年代，更具靈活性的萬(wàn)能壽險(xiǎn)（Universal Life，UL）誕生。到了19世紀(jì)80年代，投資型萬(wàn)能壽險(xiǎn)（Variable Universal Life，VUL）出現(xiàn)，這一險(xiǎn)種本質(zhì)上是一種投連險(xiǎn)，多通過(guò)投資共同基金累積收益，在獲得較高收益的同時(shí)也達(dá)到了理想的避稅作用。進(jìn)入19世紀(jì)90年代，伴隨市場(chǎng)波動(dòng)性的增強(qiáng)及不確定性的加大，指數(shù)型萬(wàn)能壽險(xiǎn)（Indexed Universal Life，IUL）應(yīng)運(yùn)而生，這一險(xiǎn)種在追求更高收益的同時(shí), 還具備“保本”特點(diǎn)。如今，WL和UL的市場(chǎng)占有率在逐年下降，而VUL 和IUL的占比在逐年上升。

關(guān)于投資型壽險(xiǎn)的功能，石女士主要從其可以轉(zhuǎn)嫁家庭重大風(fēng)險(xiǎn)（意外、大病、投資波動(dòng)等）、規(guī)避長(zhǎng)期投資的主要敵人（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資本利得稅）、避債避官司、通過(guò)保費(fèi)-保額杠桿倍增資產(chǎn)和財(cái)富、補(bǔ)充退休金和遺產(chǎn)傳承等幾方面，進(jìn)行了分析。她將IUL與銀行理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)進(jìn)行了對(duì)比，并指出，IUL可以實(shí)現(xiàn)資金的靈活性放置和使用，同時(shí)又可以以免稅的形式累計(jì)收益，兼具大病和長(zhǎng)期護(hù)理的保障和遺產(chǎn)傳承的功能，具備保護(hù)家庭和穩(wěn)健增長(zhǎng)的雙重功能。她通過(guò)圖解IUL的投資結(jié)構(gòu)，分析了其如何實(shí)現(xiàn)投資賬戶的保本功能。

石女士特別指出，IUL的設(shè)計(jì)相對(duì)復(fù)雜，同時(shí)對(duì)投資人的自身要求亦比較具體，須依賴于專業(yè)人士的設(shè)計(jì)和售后管理。

她還就美國(guó)金融行業(yè)的環(huán)境特點(diǎn)以及美國(guó)的保險(xiǎn)公司會(huì)否倒閉等問(wèn)題進(jìn)行了簡(jiǎn)要介紹。美國(guó)的金融體系相對(duì)成熟和完善，保險(xiǎn)行業(yè)更是具有幾百年的歷史，實(shí)力雄厚、監(jiān)管嚴(yán)厲和透明度高是保險(xiǎn)行業(yè)的特點(diǎn)。具體來(lái)看，美國(guó)保險(xiǎn)的保費(fèi)-保額杠桿相對(duì)較高，險(xiǎn)種多樣，保險(xiǎn)免責(zé)條款相對(duì)較少，且理賠制度健全，充分保證了其作為家庭資產(chǎn)配置底層資產(chǎn)的安全性。

問(wèn)答交流

最后，在熱烈的掌聲中，講座圓滿結(jié)束。講座之后，大家熱情交流，嘉賓們合影留念。

（撰稿：馬千惠； 攝影：薛常永）

歡迎關(guān)注北大匯豐MBA項(xiàng)目

官方網(wǎng)站：http://mba.phbs.pku.edu.cn/

官方微信：phbs-mba

招生咨詢：0755-26032001、26032002

校園訪問(wèn)：深圳市南山區(qū)西麗大學(xué)城北京大學(xué)匯豐商學(xué)院教學(xué)大樓113辦公室